The percentage gap between the odd you took and the sharp book's closing price for the same outcome. Positive CLV means you beat the closing line — a leading indicator of edge that stabilises at N=50-200 bets, vs N=500-1000 for ROI.

Example from /track: at N=180 settled bets we run rolling CLV +6.98%, beat-rate ~67%. ROI on the same sample sits at +22% but its bootstrap CI95 still crosses zero. CLV is the signal we trust earliest. Deeper: methodology · CLV, CLV as leading indicator.

Процентный разрыв между коэффициентом, который ты взял, и closing-ценой sharp-бука на тот же исход. Положительный CLV — ты обыграл closing line. Это leading indicator edge, стабилизируется на N=50-200 ставок против N=500-1000 у ROI.

Пример с /track: на N=180 закрытых ставок rolling CLV +6.98%, beat-rate ~67%. ROI на той же выборке +22%, но bootstrap CI95 ещё пересекает ноль. CLV — это сигнал, которому мы верим раньше всех остальных. Глубже: methodology · CLV, CLV как leading indicator.

Projected long-run profit per unit staked, given your modelled true probability p and the bookmaker's odds k. EV > 0 is the entry filter — anything below zero is gambling, not value betting. Necessary, not sufficient: at low N, variance can mask edge or fake one entirely.

Try the EV calculator — input your p and the odd, see EV in absolute and percentage form. The ADR-008 envelope keeps EV in 3-20% band per sport (see filter lock). Deeper: methodology · EV.

Проектируемая долгосрочная прибыль на единицу ставки при твоей моделируемой реальной вероятности p и коэффициенте k. EV > 0 — фильтр входа: всё ниже нуля — азартная игра, не value betting. Необходим, но не достаточен: на малом N variance скрывает edge или фабрикует его.

Открой EV-калькулятор — вводи p и коэф, видишь EV в абсолютной и процентной форме. ADR-008 envelope держит EV в полосе 3-20% по спорту (см. filter lock). Глубже: methodology · EV.

The stake fraction that maximises long-run log-growth of bankroll. Full Kelly is mathematically optimal — but it routinely produces 50%+ drawdowns, which crush decision-making well before they bankrupt you. Almost nobody runs full Kelly in practice.

Σ Value Sniper uses ¼ Kelly capped at 1.5% of bankroll per bet. Try the Kelly calculator with your own inputs. Deeper: methodology · Kelly.

Доля ставки, максимизирующая долгосрочный log-growth банка. Full Kelly математически оптимален — но регулярно даёт просадки 50%+, которые убивают decision-making задолго до банкротства. Практически никто полным Kelly не играет.

Σ Value Sniper использует ¼ Kelly с потолком 1.5% банка на ставку. Попробуй Kelly-калькулятор со своими цифрами. Глубже: methodology · Kelly.

A scaled-down Kelly. The classic ¼ Kelly tradeoff: you give up roughly 25% of expected long-run growth and get back roughly 75% reduction in drawdown variance. For a bettor with an inexact estimate of p, fractional Kelly is the honest move — full Kelly assumes your probability estimate is perfect, which it never is.

We further cap our ¼ Kelly at 1.5% of bankroll per bet to prevent any single outlier from dominating the record. See Kelly calc and methodology · Kelly.

Уменьшенный Kelly. Классический ¼ Kelly: отдаёшь примерно 25% expected долгосрочного роста, получаешь обратно ~75% снижение variance просадок. Для bettor'а с неточной оценкой p fractional Kelly — честный ход: full Kelly предполагает, что твоя оценка вероятности идеальна. Она никогда не идеальна.

Мы дополнительно режем ¼ Kelly потолком 1.5% банка на ставку, чтобы ни один outlier не доминировал в трэке. См. Kelly calc и methodology · Kelly.

The fair probability for outcome i after stripping bookmaker margin. The simplest method (proportional) divides each raw implied by the overround. Shin and Power methods refine for 3-way markets where favourite-longshot bias is heavier.

This is how we de-vig sharp prices to build sharp consensus. Hands-on: novig & margin calc. Deeper: methodology · no-vig odds.

Справедливая вероятность исхода i после снятия маржи букмекера. Простейший метод (proportional) делит каждый raw implied на overround. Shin и Power refine для 3-way рынков, где favourite-longshot bias сильнее.

Так мы снимаем vig у sharp-цен, чтобы построить sharp consensus. На руках: novig & margin calc. Глубже: methodology · no-vig odds.

A low-margin bookmaker whose business model is volume + sharp money rather than retail-customer profit. Examples: Pinnacle, Betfair Exchange, Matchbook, SMarkets, Betfair AU/UK. They post tight lines, adjust fast on sharp action, and very rarely limit winning customers.

Sharp books are the fair-line reference, not where you place bets. You shop their consensus, then take the best soft price elsewhere. Deeper: methodology · sharp vs soft books.

Низкомаржинальный bookmaker, бизнес-модель которого — объём + sharp money, а не прибыль с retail. Примеры: Pinnacle, Betfair Exchange, Matchbook, SMarkets, Betfair AU/UK. Узкие линии, быстрая адаптация на sharp action, и практически не режут winners.

Sharp books — это fair-line reference, а не где ты ставишь. Шопишь их consensus, берёшь лучшую soft-цену в другом месте. Глубже: methodology · sharp vs soft books.

Retail-oriented bookmaker with wider margin and active management of profitable customers. Examples: Bet365, William Hill, BetMGM, Fonbet, 1xBet. Where most retail bettors actually place bets — and where most winners eventually get their accounts limited.

The structural value-bet trade is "sharp consensus says X, soft book offers X + edge". The trade dies when soft books detect the pattern and restrict you. See 5 traps of the novice bettor for limit-management discipline.

Retail-bookmaker с широкой маржой и активным менеджментом прибыльных клиентов. Примеры: Bet365, William Hill, BetMGM, Fonbet, 1xBet. Там ставит большинство retail — и там же большинство winners в итоге получают лимиты.

Структурная value-сделка: «sharp consensus говорит X, soft book даёт X + edge». Сделка умирает, когда soft-буки детектят паттерн и режут. См. 5 ловушек новичка о дисциплине limit-менеджмента.

The probability implied by a decimal odd. With vig included, the implieds for all outcomes of a market sum to more than 1.0 (the overround). After de-vigging, they sum to exactly 1.0.

Example: odds 2.50 → implied 40%. If Pinnacle offers 2.50 on Player A and 1.65 on Player B, raw implieds are 40% + 60.6% = 100.6% (vig of 0.6 pp on a tight 2-way book). Quick math: odds converter calc. Deeper: methodology · implied probability.

Вероятность, имплицированная decimal-коэффициентом. С учётом vig имплайды всех исходов рынка суммируются в больше 1.0 (overround). После de-vig они суммируются ровно в 1.0.

Пример: коэф 2.50 → implied 40%. Если Pinnacle даёт 2.50 на игрока А и 1.65 на игрока B, raw имплайды = 40% + 60.6% = 100.6% (vig 0.6 pp на узкой 2-way линии). Быстрая математика: odds converter calc. Глубже: methodology · implied probability.

Change in odds from opening to closing. Direction and magnitude of sharp-book movement is one of the cleanest signals of where smart money landed. If Pinnacle moves a price by >5 pp of implied probability within 6 hours, that's a line moved event worth flagging — we post these in @valuesniper_en / @valuesniper_ru.

Field guide: OddsPortal line movement guide.

Изменение коэффициента от opening к closing. Направление и величина движения у sharp-буков — один из чистейших сигналов, куда легло smart money. Если Pinnacle сдвигает цену >5 pp implied probability за 6 часов, это line moved event, которое стоит флагать — мы постим такие в @valuesniper_ru / @valuesniper_en.

Полевой гид: OddsPortal line movement guide.

The first publicly posted market price. Opening lines are softer (more inefficient) than closings — the market hasn't yet ingested all available information, and sharp money hasn't arrived to correct mispricings. Opening-line value betting is real but operationally harder: you need to be on book within minutes of posting, before lines firm up.

Compare to closing line. Deeper: methodology · line lifecycle.

Первая публично выставленная market-цена. Opening-линии — soft'ее (менее эффективные), чем closing: рынок ещё не переварил всю информацию, и sharp money ещё не пришли скорректировать мисспрайсинги. Value betting по openings реален, но операционно тяжелее: нужно быть в линии в минуты после публикации, до того как линия firm-up.

Сравни с closing line. Глубже: methodology · line lifecycle.

The final odd a sharp book posts in the minute before kickoff. Highest-information price in the lifecycle of the market — it incorporates everything the smartest money knew up to event start. This is the reference against which CLV is calculated.

Beating closing line ≠ winning the bet. You can lose the bet and still have +CLV; over a long enough run, +CLV converges with +ROI. Deeper: methodology · CLV, CLV as leading indicator.

Финальный коэффициент, который sharp-бук выставляет за минуту до начала события. Самая информационно насыщенная цена в жизненном цикле рынка — она включает всё, что знали самые умные деньги к старту. Это reference, относительно которого считается CLV.

Обыграть closing line ≠ выиграть ставку. Можно проиграть ставку и иметь +CLV. На дистанции +CLV сходится с +ROI. Глубже: methodology · CLV, CLV как leading indicator.

The single most underrated variable in betting analytics. ROI noise dominates at N<500; CLV signal stabilises around N=50-200. Reporting "ROI +18% over 30 bets!!" is statistically meaningless — at avg odds 2.0 the variance band is roughly ±50%.

Our paper-trading record is currently N=180+, which is where CLV starts to mean something but where ROI is still squarely inside noise. Deeper: sample size & noise, methodology · sample size.

Самая недооценённая переменная в betting analytics. ROI-шум доминирует при N<500; CLV-сигнал стабилизируется в районе N=50-200. Репортить «ROI +18% на 30 ставок!!» статистически бессмысленно — на avg odds 2.0 variance band примерно ±50%.

Наша paper-trading запись сейчас N=180+: где CLV уже начинает что-то значить, но ROI ещё внутри шума. Глубже: sample size & noise, methodology · sample size.

The statistical uncertainty around a sample ROI. At average odds k = 2.1 and unit stakes, the standard deviation of a single bet is roughly √(k − 1) ≈ 1.05 units, so the standard error of mean profit at N bets is ~1.05 / √N. At N=24 that's ±43%; at N=180 it's ±15%.

Until your CI95 doesn't cross zero, your ROI direction is not statistically conclusive. Use bootstrap CI for the exact uncertainty estimate on your actual record. Deeper: sample size & noise.

Статистическая неопределённость вокруг sample-ROI. На avg odds k = 2.1 и единичной ставке, σ одной ставки ≈ √(k − 1) ≈ 1.05 единицы, и standard error среднего profit на N ставок ≈ 1.05 / √N. На N=24 это ±43%; на N=180 — ±15%.

Пока CI95 пересекает ноль, направление ROI статистически не conclusive. Используй bootstrap CI для точной оценки uncertainty на твоей реальной записи. Глубже: sample size & noise.

A non-parametric way to estimate uncertainty in any statistic. Draw N samples with replacement from your data, compute the statistic (ROI, CLV, beat-rate), repeat 10000+ times. The middle 95% of those resampled statistics is your CI95.

At our N=180 with ROI ~+22%, bootstrap CI95 still likely crosses zero — meaning the positive ROI direction is not yet statistically conclusive even though the point estimate is comfortably positive. CLV CI95 is much tighter at the same N. Deeper: methodology · bootstrap CI.

Не-параметрический способ оценить uncertainty любого статистика. Сэмплируй N ставок с возвращением из твоих данных, считай статистик (ROI, CLV, beat-rate), повтори 10000+ раз. Середина 95% этих resampled статистиков — твой CI95.

На нашем N=180 с ROI ~+22% bootstrap CI95 всё ещё, скорее всего, пересекает ноль — направление положительного ROI ещё не conclusive, хотя точечная оценка комфортно положительная. CLV CI95 на том же N гораздо уже. Глубже: methodology · bootstrap CI.

A bet where the offered odds imply a probability lower than your modelled true probability — i.e. EV > 0. The structural object of value betting: not a tip, not a prediction, but a price discrepancy. You don't need to win the individual bet — you need a portfolio of EV+ bets and enough sample size for the edge to express itself.

The whole methodology of Σ Value Sniper exists to identify, filter, and stake-size value bets. Deeper: methodology overview, paper-trading definition.

Ставка, у которой предлагаемые коэффициенты имплицируют вероятность ниже твоей моделируемой реальной — т.е. EV > 0. Структурный объект value betting'а: не tip, не прогноз, а price discrepancy. Не нужно выиграть конкретную ставку — нужен портфель EV+ ставок и достаточный sample size, чтобы edge выразил себя.

Вся методология Σ Value Sniper существует, чтобы идентифицировать, фильтровать и stake-size'ить value-ставки. Глубже: methodology overview, paper-trading definition.

A set of bets across all outcomes of a market whose implied probabilities sum to less than 1 — locking in a small, risk-free profit. A different genre from value betting (see ADR-016 in our notion). Surebetting is operationally faster but structurally fragile: soft books detect arb-bettors quickly and restrict accounts within weeks.

We don't compete with surebet scanners; the trade is fundamentally different. For honest comparison see vs Allbestbets and vs valuebet scanners.

Набор ставок на все исходы рынка, чьи имплайды суммируются меньше 1 — фиксируешь маленькую безрисковую прибыль. Это другой жанр относительно value betting'а (см. ADR-016 в нашем notion). Surebetting операционно быстрее, но структурно хрупче: soft-буки детектят arb-bettors быстро и режут аккаунты за недели.

Мы не конкурируем с surebet-сканерами — это фундаментально другой трейд. Честное сравнение: vs Allbestbets и vs valuebet-сканеры.

Maximum peak-to-trough decline in bankroll over the history of the strategy. Inevitable in any positive-EV strategy with finite variance. ¼ Kelly typically produces ~20-30% drawdowns; full Kelly ~50%+; promising strategies have died because their operators couldn't psychologically survive a drawdown they statistically should have.

Our stop-loss criteria (see glossary · stop-loss) trigger review/halt well before catastrophic drawdown. Deeper: methodology · bankroll management.

Максимальная просадка от пика до дна в истории банка стратегии. Неизбежна в любой positive-EV стратегии с конечной variance. ¼ Kelly обычно даёт просадки ~20-30%; full Kelly — ~50%+; перспективные стратегии умирали, потому что операторы психологически не выживали просадку, которую статистически должны были.

Наши stop-loss критерии (см. glossary · stop-loss) триггерят review/halt задолго до катастрофической просадки. Глубже: methodology · bankroll management.

The psychological trap of weighting the last few outcomes more heavily than the cumulative sample. A 5-bet losing streak with positive CLV is statistical noise, not a signal to abandon the strategy. A 5-bet winning streak with marginal CLV is also noise, not a signal to scale up.

The discipline cure: pre-commit to a filter lock and to stop-loss / stop-win conditions before the emotionally charged moment. See 5 traps of the novice bettor for the field guide.

Психологическая ловушка: переоценка последних нескольких исходов относительно cumulative sample. Серия из 5 проигрышей с положительным CLV — это статистический шум, а не сигнал бросить стратегию. Серия из 5 выигрышей с marginal CLV — тоже шум, а не сигнал scale up.

Дисциплинарный фикс: предкоммититься на filter lock и на stop-loss / stop-win условия до эмоционально заряженного момента. Полевой гид: 5 ловушек новичка.

Σ Value Sniper's locked parameter envelope, set in ADR-008 after walk-forward backtest on the tennis dataset. Bets outside the envelope don't get placed, even if they look attractive at a glance — drift outside the envelope is how backtested edges silently evaporate.

The lock isn't permanent — it's revisable through formal ADR (Architecture Decision Record). Drift-and-explain is how honest quant systems handle parameter updates. Deeper: methodology · ADR-008, from ROI to CLV.

Lock'нутый envelope параметров Σ Value Sniper, зафиксированный ADR-008 после walk-forward backtest'а на теннисном датасете. Ставки вне envelope не размещаются, даже если на глаз выглядят привлекательно — drift за envelope — это как backtested edges тихо испаряются.

Lock не вечен — он пересматриваем через формальный ADR (Architecture Decision Record). Drift-and-explain — это как честные quant-системы обрабатывают обновления параметров. Глубже: methodology · ADR-008, от ROI к CLV.

The median of multiple sharp books' de-vigged implied probabilities. We use Pinnacle, Betfair Exchange, Matchbook (and where available SMarkets, Betfair AU/UK). The median is structurally robust to single-book noise — stale lines, mid-update timestamps, or one book moving first.

This is the fair line we compare soft-book offers against. Deeper: methodology · sharp consensus, /glossary · sharp consensus.

Медиана de-vigged имплайд-вероятностей нескольких sharp-буков. Мы берём Pinnacle, Betfair Exchange, Matchbook (где доступно — SMarkets, Betfair AU/UK). Медиана структурно robust к single-book шуму: stale lines, mid-update timestamps, или один бук, который двигается первым.

Это fair line, с которой мы сравниваем soft-book оффера. Глубже: methodology · sharp consensus, /glossary · sharp consensus.